Japanissa useat pelilehdet ovat raportoineet Microsoftin etenevän suunnitelmissaan tuoda normaalia Xboxia pienikokoisempi "Xbox 1.5" markkinoille, jota odoteltiin julkistettavaksi jo viimekuisilla E3-messuilla.

WAM-lehden mukaan uusi versio ilmestyisi Japanissa samoihin aikoihin MMORPG-peli True Fantasy Live Onlinen kanssa, joka julkaistaan myöhemmin tänä vuonna. Kyseinen peli on yksi Microsoftin suurimmista toivoista kasvattaa Xboxin menekkiä Japanissa ja kompaktimpi Xbox-versio voisi merkittävästi auttaa näitä pyrkimyksiä.

Dorimaga-lehti puolestaan uskoo tulevan Xbox-version olevan syy siihen, miksi Xboxin hinta ei ole Japanissa odotusten mukaan laskenut. Nykyinen Xbox halventuisi vasta uuden version myötä, joka vastaavasti asettuisi nykyiseen hintatasoon.

Uuden Xbox-version ei pitäisi sisältää dramaattisia muutoksia laitteen sisuksiin, vaan kyseessä on ilmeisesti vain kosmeettinen muutos.